Por Ken Ramírez 7 SEP 2026
Magíster en Ciencias Políticas y Licenciado en Educación
El desfalco patrimonial en Venezuela no es la simple existencia de delitos financieros aislados sino la captura del Estado por redes de políticos bipartidistas sectores empresariales junto al poder Judicial, la corrupción en estas dimensiones no habría sido posible sin la convergencia orgánica de tres actores clave el marco político del gobierno, la complicidad de sectores de la oposición
La Tríada de la Impunidad
El Alto Gobierno y la Estructura de Asignación
El poder político central actuó como el administrador del grifo rentístico. A través de decretos de emergencia, controles cambiarios rígidos cadivi cencoex la discrecionalidad en la Tesorería Nacional, la cúpula estatal creó el diferencial de precios y la opacidad regulatoria que permitieron el enriquecimiento ilícito. El acceso a divisas preferenciales o a contratos de infraestructura no respondía a eficiencia, sino a lealtad, acuerdos económicos directos o pago de sobrefacturaciones.
La Oposición y la Neutralización Político Financiera
Diversos grupos del gobierno y figuras vinculadas a la oposición tradicional y a sectores financieros que la respaldaban operaron dentro del mismo ecosistema. La intermediación en casas de bolsa, la asesoría jurídica offshore y el manejo de fondos en el exterior contaron con la participación de operadores de esta acera política. Al beneficiarse de las notas estructuradas, la colocación de bonos y las comisiones por el arbitraje cambiario, se generó un pacto implícito de no agresión que inhibió una contraloría política real sobre los flujos de capital.
El Empresariado Pragmático Tradicional y Nuevos Actores
Tanto la nueva élite económica que emergió a la sombra de los contratos estatales denominados bolichicos como grupos empresariales tradicionales se adaptaron al modelo de extracción. En lugar de competir bajo reglas de libre mercado y licitaciones transparentes, el empresariado asumió el rol de socio operativo del capital político, encargándose de la ingeniería corporativa, la apertura de bancas privadas internacionales y el lavado de activos.
El Rol de la Justicia como Garante del Pacto
En este esquema, el Tribunal Supremo de Justicia (TSJ) y el Ministerio Público no actuaron como árbitros ni como perseguidores del delito, sino como el órgano de arbitraje y blindaje legal de la red.
Monetización de la Administración de Justicia las decisiones judiciales, expedientes archivados y sobreseimientos como se observa en fallos del tipo 338-26 pasaron a ser mercancías transaccionales.
Protección Transversal el sistema judicial no solo protegió a los funcionarios del gobierno, sino que garantizó que las investigaciones sobre los socios privados y los operadores de la oposición no derivaran en condenas o incautaciones dentro del territorio nacional.
Esta interconexión entre la clase política de ambos lados la élite empresarial y el poder judicial transformó la corrupción en un sistema de gobernanza extractiva, donde la ideología quedó subordinada a la repartición de la renta nacional.
análisis integrado de las arquitecturas financieras lideradas por el grupo de Alejandro el sector financiero cambiario y por Alejandro Betancourt López el sector energético petrolero) revela cómo se articuló el desfalco patrimonial en Venezuela a través de empresas de maletín, entidades financieras intermediarias y jurisdicciones offshore.
Ambos grupos operaron bajo una lógica de división del trabajo criminal mientras un sector controlaba la emisión de deuda, el acceso a divisas preferenciales y la colocación de fondos públicos, el otro actuaba en las contrataciones de infraestructura y en la reconfiguración de activos petroleros.
Red Financiera y Cambiaria Grupo Andrade
Esta estructura se cimentó en el uso de la Tesorería Nacional y del Banco Industrial de Venezuela BIV para desviar recursos públicos hacia operaciones especulativas con notas estructuradas y arbitraje cambiario.
Alejandro Andrade El Tuerto En su rol de Tesorero Nacional, otorgó acceso exclusivo a divisas con tasa preferencial y autorizó depósitos estatales en bancos privados a cambio de sobornos masivos en cuentas de Suiza y EEUU.
Leonardo González Dellán Como presidente del Banco Industrial de Venezuela (BIV), facilitó la colocación de fondos públicos en la banca privada y en títulos de deuda estatal. González Dellán fue sancionado por el Tesoro de EEUU debido a la red de empresas offshore utilizadas para ocultar las ganancias del arbitraje cambiario.
Hermanos Boza Castillo Leopoldo y Gustavo Boza Castillo Actuaron como operadores de mercado e intermediarios financieros a través de casas de bolsa. Su función consistió en la compra, venta y estructuración de los bonos y notas estructuradas de la República y de PDVSA, desviando los márgenes de ganancia hacia jurisdicciones offshore.
Víctor Flores y Raquel Bernal Víctor Flores, en su momento vinculado a la presidencia de la Bolsa de Valores de Caracas, y Raquel Bernal conformaron parte del engranaje de intermediación en la plaza financiera. A través de sociedades en Panamá y el Caribe, este grupo canalizó el lavado de activos provenientes del diferencial cambiario.
Alejandro Andrade Vespucci Asset ManagementEE. UU. Delaware Sociedad de gestión de activos señalada en procesos judiciales en EE. UU.
Leonardo González Dellán Marlborough Special Opportunities FundIslas Caimán Fondo de inversión utilizado para la gestión de capitales e instrumentos financieros.
Leonardo González Dellán Sankey Financial Inc.PanamáSociedad offshore sancionada por la OFAC por su vinculación al esquema de divisas.
Hermanos Boza Castillo Positano Overseas Corp.Panamá Vehículo de inversión privado registrado en el Registro Público de Panamá.
Hermanos Boza Castillo Inversiones Zabaleta S.A.PanamáSociedad offshore para la tenencia de activos e intermediación de valores.
Raquel Bernal Entorno Servicios de Inversión Financiera S.A.Panamá
Red Energética y Petrolera Los Bolichicos Grupo de Betancourt esta red aprovechó el decreto de emergencia eléctrica de 2009 para recibir adjudicaciones directas sin licitación. Posteriormente, expandió sus operaciones hacia la industria petrolera (PDVSA) y el sector financiero internacional.
Alejandro Betancourt López y Pedro Trebbau López Principales accionistas y articuladores de la firma Derwick Associates. Betancourt utilizó posteriormente estructuras en Europa como la marca Hawkers en España y entidades en Luxemburgo y vehículos en el Reino Unido Black Obsidian Limited, Heli-Fast) para diversificar el capital.
Francisco Convit Guruceaga y Francisco D’Agostino Convit funcionó como operador clave de Derwick y posteriormente de la empresa mixta Petrozamora a través de Gazprombank Latin America Ventures BV. D’Agostino fungió como nexo con el sector empresarial tradicional y socio en estructuras financieras internacionales como BDK Financial Group.
Orlando José Alvarado Moreno Operador corporativo que figuró en la junta directiva y esquemas de Gazprombank Latin America Ventures, así como en firmas interconectadas en Chipre LAV Latin America Ventures y Países Bajos para el trasiego de capitales petroleros
El desfalco patrimonial en Venezuela no es la simple existencia de delitos financieros aislados sino la captura del Estado por redes de políticos bipartidistas sectores empresariales junto al poder Judicial, la corrupción en estas dimensiones no habría sido posible sin la convergencia orgánica de tres actores clave el marco político del gobierno, la complicidad de sectores de la oposición
La Tríada de la Impunidad
El Alto Gobierno y la Estructura de Asignación
El poder político central actuó como el administrador del grifo rentístico. A través de decretos de emergencia, controles cambiarios rígidos cadivi cencoex la discrecionalidad en la Tesorería Nacional, la cúpula estatal creó el diferencial de precios y la opacidad regulatoria que permitieron el enriquecimiento ilícito. El acceso a divisas preferenciales o a contratos de infraestructura no respondía a eficiencia, sino a lealtad, acuerdos económicos directos o pago de sobrefacturaciones.
La Oposición y la Neutralización Político Financiera
Diversos grupos del gobierno y figuras vinculadas a la oposición tradicional y a sectores financieros que la respaldaban operaron dentro del mismo ecosistema. La intermediación en casas de bolsa, la asesoría jurídica offshore y el manejo de fondos en el exterior contaron con la participación de operadores de esta acera política. Al beneficiarse de las notas estructuradas, la colocación de bonos y las comisiones por el arbitraje cambiario, se generó un pacto implícito de no agresión que inhibió una contraloría política real sobre los flujos de capital.
El Empresariado Pragmático Tradicional y Nuevos Actores
Tanto la nueva élite económica que emergió a la sombra de los contratos estatales denominados bolichicos como grupos empresariales tradicionales se adaptaron al modelo de extracción. En lugar de competir bajo reglas de libre mercado y licitaciones transparentes, el empresariado asumió el rol de socio operativo del capital político, encargándose de la ingeniería corporativa, la apertura de bancas privadas internacionales y el lavado de activos.
El Rol de la Justicia como Garante del Pacto
En este esquema, el Tribunal Supremo de Justicia (TSJ) y el Ministerio Público no actuaron como árbitros ni como perseguidores del delito, sino como el órgano de arbitraje y blindaje legal de la red.
Monetización de la Administración de Justicia las decisiones judiciales, expedientes archivados y sobreseimientos como se observa en fallos del tipo 338-26 pasaron a ser mercancías transaccionales.
Protección Transversal el sistema judicial no solo protegió a los funcionarios del gobierno, sino que garantizó que las investigaciones sobre los socios privados y los operadores de la oposición no derivaran en condenas o incautaciones dentro del territorio nacional.
Esta interconexión entre la clase política de ambos lados la élite empresarial y el poder judicial transformó la corrupción en un sistema de gobernanza extractiva, donde la ideología quedó subordinada a la repartición de la renta nacional.
análisis integrado de las arquitecturas financieras lideradas por el grupo de Alejandro el sector financiero cambiario y por Alejandro Betancourt López el sector energético petrolero) revela cómo se articuló el desfalco patrimonial en Venezuela a través de empresas de maletín, entidades financieras intermediarias y jurisdicciones offshore.
Ambos grupos operaron bajo una lógica de división del trabajo criminal mientras un sector controlaba la emisión de deuda, el acceso a divisas preferenciales y la colocación de fondos públicos, el otro actuaba en las contrataciones de infraestructura y en la reconfiguración de activos petroleros.
Red Financiera y Cambiaria Grupo Andrade
Esta estructura se cimentó en el uso de la Tesorería Nacional y del Banco Industrial de Venezuela BIV para desviar recursos públicos hacia operaciones especulativas con notas estructuradas y arbitraje cambiario.
Alejandro Andrade El Tuerto En su rol de Tesorero Nacional, otorgó acceso exclusivo a divisas con tasa preferencial y autorizó depósitos estatales en bancos privados a cambio de sobornos masivos en cuentas de Suiza y EEUU.
Leonardo González Dellán Como presidente del Banco Industrial de Venezuela (BIV), facilitó la colocación de fondos públicos en la banca privada y en títulos de deuda estatal. González Dellán fue sancionado por el Tesoro de EEUU debido a la red de empresas offshore utilizadas para ocultar las ganancias del arbitraje cambiario.
Hermanos Boza Castillo Leopoldo y Gustavo Boza Castillo Actuaron como operadores de mercado e intermediarios financieros a través de casas de bolsa. Su función consistió en la compra, venta y estructuración de los bonos y notas estructuradas de la República y de PDVSA, desviando los márgenes de ganancia hacia jurisdicciones offshore.
Víctor Flores y Raquel Bernal Víctor Flores, en su momento vinculado a la presidencia de la Bolsa de Valores de Caracas, y Raquel Bernal conformaron parte del engranaje de intermediación en la plaza financiera. A través de sociedades en Panamá y el Caribe, este grupo canalizó el lavado de activos provenientes del diferencial cambiario.
Alejandro Andrade Vespucci Asset ManagementEE. UU. Delaware Sociedad de gestión de activos señalada en procesos judiciales en EE. UU.
Leonardo González Dellán Marlborough Special Opportunities FundIslas Caimán Fondo de inversión utilizado para la gestión de capitales e instrumentos financieros.
Leonardo González Dellán Sankey Financial Inc.PanamáSociedad offshore sancionada por la OFAC por su vinculación al esquema de divisas.
Hermanos Boza Castillo Positano Overseas Corp.Panamá Vehículo de inversión privado registrado en el Registro Público de Panamá.
Hermanos Boza Castillo Inversiones Zabaleta S.A.PanamáSociedad offshore para la tenencia de activos e intermediación de valores.
Raquel Bernal Entorno Servicios de Inversión Financiera S.A.Panamá
Red Energética y Petrolera Los Bolichicos Grupo de Betancourt esta red aprovechó el decreto de emergencia eléctrica de 2009 para recibir adjudicaciones directas sin licitación. Posteriormente, expandió sus operaciones hacia la industria petrolera (PDVSA) y el sector financiero internacional.
Alejandro Betancourt López y Pedro Trebbau López Principales accionistas y articuladores de la firma Derwick Associates. Betancourt utilizó posteriormente estructuras en Europa como la marca Hawkers en España y entidades en Luxemburgo y vehículos en el Reino Unido Black Obsidian Limited, Heli-Fast) para diversificar el capital.
Francisco Convit Guruceaga y Francisco D’Agostino Convit funcionó como operador clave de Derwick y posteriormente de la empresa mixta Petrozamora a través de Gazprombank Latin America Ventures BV. D’Agostino fungió como nexo con el sector empresarial tradicional y socio en estructuras financieras internacionales como BDK Financial Group.
Orlando José Alvarado Moreno Operador corporativo que figuró en la junta directiva y esquemas de Gazprombank Latin America Ventures, así como en firmas interconectadas en Chipre LAV Latin America Ventures y Países Bajos para el trasiego de capitales petroleros
Grupo Operativo
Entidad Empresa Clave
Jurisdicción
Función en la Red
Betancourt Derwick
Derwick Associates Corporation
Barbados Venezuela EE. UU.
Captación de contratos con Corpoelec, PDVSA y CVG con sobreprecio.
Betancourt Convit
Gazprombank Latin America Ventures BV
Países Bajos
Control de la empresa mixta Petrozamora para la comercialización de crudo.
Betancourt Alvarado
Latin America Ventures SARL LAV Cyprus
Luxemburgo Chipre
Transferencia y recepción de dividendos y flujos financieros de origen petrolero.
Betancourt D’Agostino
BDK Financial Group
Luxemburgo africa
Adquisición de entidades bancarias internacionales para el movimiento de activos.
Andrade BIV
Entidades Fiduciarias y BIV Filiales
Curazao Miami Panamá
Triangulación de títulos valores y depósitos de la Tesorería.
Hermanos Boza Bernal
Casas de Bolsa y Vehículos Off-shore
Panamá Islas Caimán
Compra-venta de notas estructuradas y lavado de excedentes cambiarios.
Entidad Empresa Clave
Jurisdicción
Función en la Red
Betancourt Derwick
Derwick Associates Corporation
Barbados Venezuela EE. UU.
Captación de contratos con Corpoelec, PDVSA y CVG con sobreprecio.
Betancourt Convit
Gazprombank Latin America Ventures BV
Países Bajos
Control de la empresa mixta Petrozamora para la comercialización de crudo.
Betancourt Alvarado
Latin America Ventures SARL LAV Cyprus
Luxemburgo Chipre
Transferencia y recepción de dividendos y flujos financieros de origen petrolero.
Betancourt D’Agostino
BDK Financial Group
Luxemburgo africa
Adquisición de entidades bancarias internacionales para el movimiento de activos.
La Conexión entre Ambas Estructuras
Ambos esquemas convergieron en tres puntos fundamentales.
L) La Captura del Mercado Cambiario Los fondos sobrefacturados por los contratos de Derwick e infraestructura no se quedaban en bolívares; entraban inmediatamente en el sistema de asignación de divisas administrado por la Tesorería (Andrade) y el sistema bancario BIV, Banca Privada para ser convertidos a tasa preferencial.
m) El Uso Compartido de Jurisdicciones Opacas Ambas redes utilizaron bancos en Suiza como la filial de .. Oppenheim CBH cuentas en Estados Unidos y sociedades en Panamá, Luxemburgo y Barbados para estratificar las ganancias.
El Papel del Poder Judicial Caso Fallo 338-26 Tanto en la trama financiera como en la energética, la actuación del TSJ y el Ministerio Público fue archivar los expedientes de legitimación de capitales, otorgar sobreseimientos irregulares y proteger los bienes incautados en el extranjero para evitar que retornaran al Estado venezolano
Vinculado Empresa Vehículo Corporativo Jurisdicción Función Documentada en Registros Públicos
Alejandro Betancourt Pedro Trebbau Derwick Associates Corporation Barbados Panamá EE. UU .Firma receptora de los contratos de emergencia eléctrica con Corpoelec y PDVSA.
Alejandro Betancourt López Saldana Investments S.A.PanamáSociedad instrumental identificada en expedientes de rastreo de fondos.
Alejandro Betancourt Hawkers Saldana International Group EspañaEmpresa de venta de lentes de sol utilizada para la diversificación de capitales en Europa.
Francisco Convit A. Betancourt Gazprombank Latin America Ventures B.V.Países Bajos Joint venture utilizado para la participación en la empresa mixta Petrozamora (PDVSA).
Orlando Alvarado / F. ConvitLAV Latin America Ventures Ltd.ChipreHolding financiera para la canalización de dividendos del negocio petrolero.
Francisco D’Agostino / A. BetancourtBDK Financial Group (Banco Dakar)Luxemburgo / SenegalGrupo bancario creado para la expansión financiera en el mercado africano.
Alejandro BetancourtBlack Obsidian Enterprises Limited Reino Unido Firma de servicios de consultoría e inversión registrada en Companies House.
Autor: Prof Ken Ramírez
Magister En Ciencias Políticas
Investigador
Contacto: 56 978 86-27-53
Correo: [email protected]
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