Dinosaur Group emergió como la pieza clave para viabilizar la compraventa entre las autoridades monetarias venezolanas y las bancas internacionales
Los «bonos del hambre»: El esquema financiero de liquidación de activos que financió al régimen de Maduro
Las transacciones financieras ejecutadas por el Banco Central de Venezuela (BCV) para liquidar bonos de la estatal Petróleos de Venezuela S.A. (PDVSA) a precios de remate representan uno de los capítulos más opacos en la gestión de la crisis económica venezolana. Con un margen de descuento sin precedentes en los mercados internacionales —de hasta un 69%—, estas operaciones permitieron al régimen de Nicolás Maduro inyectar liquidez inmediata a sus arcas en medio del colapso de las reservas internacionales y el cerco de sanciones internacionales.
Sin embargo, detrás del sonado remate de papeles de deuda a gigantes de Wall Street como Goldman Sachs y Nomura Holdings, operó una compleja red de intermediación que garantizó millonarias comisiones a firmas de bajo perfil y brokers vinculados al mercado de bonos emergentes.
El remate financiero: Descuentos de hasta 69%
La crisis de liquidez en Venezuela obligó al Ejecutivo a liquidar activos con pérdidas multimillonarias para la nación. Uno de los episodios más emblemáticos ocurrió cuando el banco de inversión Goldman Sachs adquirió bonos de PDVSA (con vencimiento en 2022) con un valor nominal de $2.800 millones por solo $865 millones, lo que representó un descuento nominal del 69% (pagando aproximadamente 31 centavos por dólar).
Casi en simultáneo, la firma japonesa Nomura Holdings adquirió $100 millones en bonos bajo un esquema similar de remate, pagando únicamente $30 millones de dólares al Banco Central de Venezuela.
Estas transacciones generaron un profundo rechazo internacional e institucional, rebautizándose en los mercados como los «bonos del hambre» (hunger bonds), debido a que la inyección de efectivo no se tradujo en atención pública, sino en sostener el gasto operativo del Estado en momentos de aguda escasez y represión.
El rol de Dinosaur Group y los intermediarios de bajo perfil
Una de las principales anomalías identificadas por los analistas financieros fue la decisión del BCV de no liquidar estos títulos de forma directa en el mercado de valores, sino a través de intermediarios externos. La firma neoyorquina Dinosaur Group emergió como la pieza clave para viabilizar la compraventa entre las autoridades monetarias venezolanas y las bancas internacionales.
Con sedes en Nueva York y Londres, Dinosaur Group figuraba en los registros de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) como una firma pequeña en comparación con los estándar del sector de banca de inversión. Pese a mantener requisitos mínimos de capital operativo, la firma logró posicionarse en el negocio de los bonos venezolanos en un momento en que la banca global comenzaba a alejarse de las transacciones con el BCV por riesgos reputacionales y regulatorios.
Dentro de las operaciones de Dinosaur Group se identificaron ejecutivos con trayectoria en el corretaje de valores y mercados latinoamericanos:
Javier Pérez-Santalla: Director dentro de la firma. Su historial profesional incluyó un paso previo por Refco, una conocida firma corredora de derivados que colapsó en 2005 tras descubrirse fraudes contables por ocultamiento de deudas.
Roberto Keeton: Economista y corredor registrado de la firma, radicado en EE. UU., encargado del seguimiento y estructuración de negocios en la región.
Dinosaur Group del remate a las sanciones: El contexto actual de la deuda de PDVSA
A diferencia de los años en que se concretaron estas ventas directas con intermediarios privados, la situación legal y de mercado de los bonos de Venezuela y PDVSA ha cambiado radicalmente:
Restricciones del Tesoro de EE. UU. (OFAC): A raíz de estas transacciones con enormes descuentos y el posterior endurecimiento del régimen de sanciones, la Oficina de Control de Activos Extranjeros prohibió las transacciones directas en el mercado primario de nueva deuda emitida por el régimen venezolano o PDVSA, bloqueando el financiamiento directo mediante liquidez de Wall Street.
Reestructuración y Default: Venezuela cayó formalmente en default (impago de deuda) sobre la mayoría de sus títulos soberanos y corporativos. Las firmas que compraron estos bonos a precios de remate entablaron demandas multimillonarias en cortes internacionales de Estados Unidos y Europa, buscando ejecutar activos venezolanos en el exterior (como las acciones de Citgo Petroleum) para cobrar el valor nominal completo (100%) más intereses acumulados.
Manejo de Reservas: Las reservas internacionales del BCV, que en 2011 superaban los $30.000 millones, sufrieron una contracción histórica, quedando en su gran mayoría compuestas por lingotes de oro con restricciones financieras de movilización, tras años de Saqueo, mala praxis económica y pérdida de la producción petrolera estatal.
El uso de pequeños corredores y firmas puente como Dinosaur Group demostró cómo las estructuras de intermediación financiera permitieron liquidez rápida para el poder político a costa de acrecentar las pérdidas de patrimonio del país a largo plazo.
Por su parte, el venezolano Roberto Keeton ha trabajado con Dinosaur desde hace 7 años y está registrado como corredor de seguros en Nueva York y Florida. Nos gustaría también compartir unas fotos del Sr. Keeton disfrutando de viajes a destinos como Santa Lucía en el Caribe, donde se quedó con su esposa en Jade Mountain Resort, un lujoso hotel de 5 estrellas, cuyo precio para alojarse una sola noche puede llegar hasta los 3.480 de dólares. Vive ahora con su familia en una casa grande en Southampton, Nueva York, aunque también mantiene un apartamento en Manhattan, en un edificio donde ahora se venden apartamentos por casi 1 millón de dólares.
Guiseros como Javier Pérez-Santalla y Roberto Keeton están apoyando desde los Estados Unidos al chavismo.
Por eso queremos compartir algunos datos de contacto para que ustedes mismos puedan expresar directamente sus pensamientos y críticas a los corruptos intermediarios maduristas:
Roberto Keeton, economista para Dinosaur Group
Glenn Grossman, CEO de Dinosaur Group
El teléfono principal de las oficinas de Dinosaur Group es + 1.212.448.9944.
